دليل المبتدئين في التحليل المالي: كيف تحسن أداء مزانية الشركة

يلعب التحليل المالي دورًا محوريًا في نجاح ونمو الأعمال التجارية في مختلف القطاعات، يعد بمثابة أداة قوية لفهم الجانب المالي للشركة وتقييم أدائه لأجل اتخاذ قرارات سليمة.

التحليل المالي للشركات

من خلال فحص البيانات المالية والنسب والمؤشرات الرئيسية الأخرى، يمكن للشركات الحصول على رؤى قيمة لعملياتها وربحيتها وسيولتها، مما يؤدي في النهاية إلى اتخاذ إجراءات إستراتيجية.

في هذا المقال سوف نتعمق في التحليل المالي وكيف يساعدك في اتخاذ قرارات مستنيرة، سوف نستكشف الأنواع المختلفة من التحليل المالي والأدوات المستخدمة، والدور الحاسم الذي يلعبه في تحسين إدارة الأصول والتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية وتعزيز الشفافية.

ماهو التحليل المالي

التحليل المالي هو عملية دراسة وتقييم البيانات والمعلومات المالية للشركة بهدف فهم وتقييم أداءها المالي وصحة أوضاعها المالية، يستخدم التحليل المالي مجموعة متنوعة من الأدوات والتقنيات لتفسير البيانات المالية والكشف عن الاتجاهات والمؤشرات الهامة.

يتضمن التحليل المالي تحليل الميزانية العمومية وقوائم الدخل وتدفقات النقد والتقارير المالية الأخرى، يهدف إلى فهم كيفية توليد الشركة للإيرادات وإدارة التكاليف والنفقات وتحقيق الربحية.

ومن جانب آخر يركز على التحليل النسبي لقياس أداء الشركة بالمقارنة مع الفترات السابقة، ومقارنتها مع شركات منافسة في نفس الصناعة.

الهدف الأساسي والميزة الأهم التي تستفيد منها عبر التحليل المالي هو تقييم المركز المالي لشركتك، وتحديد نقاط القوة والضعف وتقديم نظرة شاملة عن أدائها، ويشمل طرقًا مختلفة -سنتعرف عليها في هذا الدليل-.

تقدم كل طريقة وجهات نظر فريدة حول الجوانب المختلفة للوضع المالي للشركة مما يمنحك فهما أكثر عمقاً حول الوضع المالي العام لشركتك والمخاطر المحتملة.

من خلال الاستفادة من التحليل المالي بشكل فعال، يمكنك التعامل مع تحديات عالم الأعمال بثقة وتمكين شركتك من الازدهار في سوق شديدة التنافسية.

أهمية التحليل المالي للشركة

أهمية التحليل المالي

لن أبالغ في مدى أهمية التحليل المالي لأي شركة بغض النظر عما يمكن أن يقدمه، لكن ستتضح اك أهميته من خلال الفوائد التي يوفرها.

بداية يلعب التحليل المالي دورًا حيويًا في نجاح واستدامة الشركات في مختلف الصناعات، يوفر رؤى لن تجدها في أي تحليل آخر حول الأداء المالي لشركتك، مما يساعدك على فهم العديد من جوانب شركتك بدءا من نقاط القوة والضعف.

دعنا الآن نتعمق في الفوائد التي ستكتسبها عبر التحليل المالي وكيف سيدعم الشركة في اتخاذ قرارات سليمة.

1. تقييم الأداء المالي:

أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل التحليل المالي ضروريًا هو أنه يمكنك تقييم الأداء المالي للشركة بدقة، من خلال تحليل البيانات المالية والنسب والمؤشرات الرئيسية الأخرى ، ستكتسب فهم شامل لربحية الشركة والسيولة المالية.

يساعد هذا التقييم في تحديد مجالات التحسين والمخاطر المحتملة، مما يتيح اتخاذ تدابير احتياطية لتعزيز الأداء المالي.

2. توجيه اتخاذ القرار الاستراتيجي:

يوفر التحليل المالي معلومات مهمة لاتخاذ القرارات الاستراتيجية، سواء كان التوسع في أسواق جديدة أو الاستثمار في مشاريع جديدة أو إجراء تغييرات تشغيلية كبيرة.

فإن التحليل المالي يساعد في تقييم الجدوى والتأثير المحتمل لهذه القرارات، ببساطة يمكّنك من تقييم الآثار المالية والمخاطر والعوائد المتوقعة المرتبطة بالخيارات التي تتخذها، وهذا سيعزز من قدرة شركتك في اتخاذ قرارات أكثر فعالية.

3. تحسين التخطيط المالي:

التخطيط المالي الفعال أمر بالغ الأهمية لنجاح أي شركة، يساعد التحليل المالي في تطوير تنبؤات دقيقة لموارد الميزانية وتحديد أهداف مالية واقعية.

عبر فهم البيانات والاتجاهات المالية السابقة للشركة في الفترات الماضية، يمكنك وضع توقعات دقيقة للإيرادات والنفقات والتدفقات النقدية المستقبلية، يتيح لك ذلك تخصيص الموارد بكفاءة ومراقبة التكاليف وتحديد الفجوات المالية المحتملة.

4. تعزيز إدارة رأس المال:

الإدارة السليمة لرأس المال أمر بالغ الأهمية لنمو واستقرار الشركة، يساعد التحليل المالي في تحسين هيكل رأس المال، وتحديد المزيج المناسب من الديون وحقوق المستثمرين وإدارة رأس المال العامل بكفاءة.

من خلال تقييم الوضع المالي للشركة وأنماط التدفق النقدي، يمكنك أيضاً اتخاذ قرارات سليمة فيما يتعلق بسداد الديون وتمويل الأسهم والاستثمارات الرأسمالية، هذا يضمن للشركة الحفاظ على توازن صحي بين المخاطر والعائد.

5. جذب المستثمرين والمقرضين:

يحتاج المستثمرين والمقرضين إلى معلومات مالية دقيقة وشفافة لاتخاذ إجراءات في تمويل شركتك، يلعب التحليل المالي دورًا محوريًا في تقديم الأداء المالي للشركة بدقة وإمكانات النمو وملف المخاطر للمستثمرين المحتملين.

يبني ذلك الثقة في الاستقرار المالي للشركة، ويزيد من جاذبيها لمصادر رأس المال الخارجية لأجل الإستثمار أو التمويل.

6. ضمان الشفافية المالية:

طبعا تدرك مدى أهمية الشفافية في بيئة الأعمال التجارية اليوم، يساعد التحليل المالي الشركات في الحفاظ على الشفافية المالية من خلال توفير معلومات مالية واضحة ودقيقة.

من خلال الالتزام بالمعايير المحاسبية وإجراء التحليل المالي بانتظام، يمكنك إثبات التزامك بالشفافية وبناء الثقة مع أصحاب المصلحة والمستثمرين والموظفين والعملاء وتجنب والمخاطر المتعلقة بالسمعة والمعاملات.

7. تحديد الفرص والمخاطر:

إدارة المخاطر إحدى الميزات الأساسية التي يجب أن تتمتع بها شركتك لتحقيق نجاح، يساعد التحليل المالي في تحديد كل من الفرص والمخاطر للشركة، من خلال تحليل اتجاهات الصناعة وظروف السوق والأداء المالي، يمكنك تحديد الفرص الناشئة واستغلالها للنمو والتوسع.

بالإضافة إلى ذلك يساعد التحليل المالي في تحديد المخاطر المحتملة، مثل الديون المفرطة أو انخفاض الربحية أو قيود التدفق النقدي، مما يمنحك فرصة اتخاذ تدابير احتياطية للتخفيف من هذه المخاطر وضمان استدامة الشركة على المدى الطويل.

أنواع التحليل المالي

انواع التحليل المالي

عملية التحليل المالي قد لا تكون بالسهولة التي تتوقعها، تتضمن فحص البيانات والمقاييس المالية المختلفة لاكتساب نظرة شاملة حول ربحية الشركة والسيولة والملاءة المالية والميزانية المالية العامة.

هناك عدة أنواع من التحليل المالي، يقدم كل منهج منها وجهات نظر فريدة ومعلومات قيمة، دعنا نستكشف هذه الأنواع بالتفصيل:

التحليل الأفقي (تحليل الاتجاه)

يتضمن التحليل الأفقي المعروف أيضًا باسم تحليل الاتجاه، مقارنة البيانات المالية بين فترات متعددة، من خلال فحص التغييرات السنوية أو ربع السنوية في المقاييس المالية الرئيسية.

مثل الإيرادات والمصاريف والربحية يساعد التحليل الأفقي في تحديد الاتجاهات والأنماط، يمكّنك هذا التحليل من تقييم نمو الشركة أو تراجعها بمرور الوقت، على سبيل المثال إذا زادت إيرادات الشركة باستمرار عامًا بعد عام، فهذا يشير إلى نمو إيجابي ونجاح محتمل.

التحليل العمودي (Vertical Analysis)

يركز التحليل العمودي على التعبير عن البيانات المالية كنسب مئوية، يمثل كل بند كنسبة من الرقم الأساسي عادةً صافي المبيعات أو إجمالي الأصول.

من خلال القيام بذلك سيمنحك التحليل العمودي فهما أفضل للتكوين والأهمية النسبية للمكونات المختلفة في البيانات المالية، على سبيل المثال من خلال التعبير عن المصاريف كنسبة مئوية من صافي المبيعات.

سيمكنك تحديد نسبة الإيرادات المخصصة لمصاريف مختلفة، مثل تكلفة البضائع المباعة ومصاريف التشغيل والضرائب.

التحليل النسبي

يعد تحليل النسب جانبًا أساسيًا من جوانب التحليل المالي الذي يتضمن حساب وتفسير النسب المختلفة المشتقة من البيانات المالية، توفر لك النسب رؤى حول ربحية الشركة وسيولتها وملاءتها وكفاءتها.

فهي تساعد في تقييم الأداء المالي للشركة ومقارنته بمعايير الصناعة، تتضمن بعض النسب الرئيسية ما يلي:

نسب الربحية: تقيس هذه النسب قدرة الشركة على جني الأرباح وتتضمن مقاييس مثل هامش الربح الإجمالي وهامش الربح الصافي والعائد على الاستثمار (ROI).

نسب السيولة: تقييم نسب السيولة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل وتشمل مقاييس مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة.

نسب الملاءة: تقوم نسب الملاءة بتقييم الاستقرار المالي للشركة على المدى الطويل والقدرة على الوفاء بالالتزامات طويلة الأجل، مثل نسبة الدين ونسبة حقوق المساهمين في شركتك...

نسب الكفاءة: تقيس نسب الكفاءة مدى فعالية الشركة في استخدام أصولها ومواردها، وهي تشمل مقاييس مثل معدل دوران المخزون ودوران المستحقات ونسب دوران الأصول.

يوفر تحليل النسب فهماً شاملاً للوضع المالي للشركة وأدائها، ونتائج مقاييسه تعد احدى العوامل الرئيسية التي تساعدك في اتخاذ قرارات تصب في مصلحة الشركة.

تحليل التدفق النقدي

يركز تحليل التدفق النقدي على تقييم قدرة الشركة على توليد وإدارة النقد، تفحص التدفقات الداخلة والخارجة من النقد من أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل.

يساعد تحليل التدفق النقدي في تقييم سيولة الشركة والمركز النقدي والقدرة على الوفاء بالتزاماتها المالية، يحب تعلم أن الشركة يمكن أن تنتج إيرادات مالية مربحة نوعا ما ولكنها لا تزال تواجه مشاكل التدفق النقدي في نفس، مما يجعل تحليل التدفق النقدي ضروريًا حتى مع الأوضاع الجيدة.

التقييم المالي الشامل

يتضمن التقييم المالي الشامل فحص البيانات المالية للشركة بأكملها، ويشمل تحليل الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفقات النقدية بشكل جماعي.

يوفر هذا النهج الشامل نظرة عامة شاملة على الأداء المالي للشركة والسيولة والملاءة المالية والصحة المالية العامة، عبر التقييم المالي الشامل يمكنك تقييم المركز المالي للشركة من زوايا متعددة واتخاذ.

استخدام الأنواع المختلفة في التحليل المالي أمر ضروري في اكتساب فهم شامل ومفصل للأداء المالي للشركة ونقاط القوة والضعف والمخاطر المحتملة.

ولا يجب التكاسل عن استخدام مزيج من هذه الأساليب للحصول على رؤية شاملة للصحة المالية للشركة، كل منهج من هذا المناهج يمنحك نظرة عميقة على احدى الجوانب المالي الحساسة لشركتك.

تمكّنك الرؤى المكتسبة من هذه التحليلات ليس فقط اتخاذ قرارات مستنيرة بل وأيضا تحديد أهداف واقعية للشركة وتلائمها مع أهداف التسويق، كما يمكنك تحديد مجالات التحسين واتخاذ الإجراءات المناسبة لتعزيز الأداء المالي للشركة واستدامتها.

أدوات تحليل البيانات

أدوات التحليل المالي

إدارة ميزانية شركتك يتطلب بيانات دقيقة حول الوضع المالي للشركة، تسخير قوة البيانات المالية يتطلب الأدوات المناسبة، أدوات التحليل المالي مفيدة في تحويل البيانات المالية المستخرجة إلى رؤى قيمة تضع من خلالها خططا قابلة للتنفيذ.

تعمل هذه الأدوات على تمكينك من رفع مستوى الأداء المالي، دعنا نستكشف بعض أدوات التحليل المالي الأساسية المستخدمة على نطاق واسع:

برنامج جداول البيانات:

برنامج جداول البيانات مثل Microsoft Excel أو Google Sheets هو العمود الفقري للتحليل المالي، يسمح لك بتنظيم ومعالجة وتحليل مجموعات كبيرة من البيانات المالية بكفاءة.

باستخدام الصيغ والوظائف والجداول المحورية المضمنة، يمكّنك برنامج جداول البيانات من إجراء العمليات الحسابية وإنشاء نماذج مالية تقارير إعلامية، تتمتع الأدوات بسهولة الاستخدام وامكانية التخصيص ما يجعلها أداة مرنة.

حساب النسب المالية:

النسب المالية هي مقاييس أساسية توفر نظرة شاملة للأداء المالي للشركة، تعمل أداة النسب المالية على أتمتة عملية الحساب مما يوفر الوقت ويضمن الدقة.

تمكنك الآلات الحاسبة للنسب المالية مثل دفترة من إدخال البيانات المالية وإنشاء نسب مختلفة، مثل نسب هامش الأرباح ونسب السيولة ونسب الملاءة ببضع نقرات، فهي تبسط عملية التحليل وتسهل المقارنات السريعة مقابل معايير الصناعة.

أدوات تمثيل البيانات:

يعد تمثيل البيانات تقنية قوية تعزز فهم وتفسير البيانات المالية، تتيح لك أدوات مثل Tableau أو Google Charts أو Infogram إنشاء مخططات ورسوم بيانية تقدم المعلومات المالية بطريقة موجزة تكسبك فهما شاملا حول ما تمثله البيانات.

من خلال تمثيل البيانات والعرض المرئي لها يمكنك تحديد الاتجاهات والأنماط التي يمكن تحسينها مثل تعزيز ميزانية التسويق الإلكتروني وخدمة العملاء وغيرها والجوانب الأخرى...

برامج التنبؤ المالي:

التنبؤ المالي أمر بالغ الأهمية للتخطيط واتخاذ القرار، توجد العديد برامج التنبؤ المالي مثل Adaptive Insights أو Oracle Hyperion توفر هذه الأدوات إمكانات متقدمة للحصول على تنبؤات مالية دقيقة وشاملة.

تستفيد هذه الأدوات من البيانات التاريخية واتجاهات الصناعة والنماذج الإحصائية لتوليد توقعات الإيرادات وتوقعات النفقات وتوقعات التدفق النقدي، تسهل عليك تحليل السيناريو ومحاكاة سؤال "ماذا لو"، وتمكنك من تقييم تأثير المتغيرات المختلفة على النتائج المالية لشركتك.

منصات تحليل البيانات:

توفر منصات تحليل البيانات مثل أداة Power BI و Knime و ZAHO ولغات البرمجة Python أو R، إمكانات تحليل إحصائي شامل، تمنحك هذه الأدوات إمكانية إجراء تحليل معقد للبيانات بما في ذلك تحليل الانحدار، وتحليل السلاسل الزمنية والنمذجة التنبؤية.

من خلال الكشف عن الأنماط والعلاقات المخفية داخل البيانات المالية، توفر منصات تحليل البيانات رؤى قيمة لتقييم المخاطر وقرارات الاستثمار والتخطيط الاستراتيجي.

برنامج تحليل القوائم المالية:

يبسط برنامج تحليل القوائم المالية عملية تحليل البيانات المالية، تقوم هذه الأدوات باستيراد البيانات المالية مباشرة من أنظمة المحاسبة وإنشاء تقارير مفصلة، بما في ذلك البيانات المالية ذات الحجم المشترك وتحليل الاتجاه وتحليل النسبة.

توفر تحليلاً شاملاً للمركز المالي للشركة، علاوة على ذلك غالبًا ما تتضمن ميزات قياس الأداء التي تسمح بإجراء مقارنات في الصناعة، مما يمكّن المؤسسات من تقييم أدائها بالنسبة لأقرانها.

أدوات إدارة المخاطر:

الإدارة الفعالة للمخاطر أمر بالغ الأهمية للنجاح المالي تساعد أدوات إدارة المخاطر في تقييم وتحديد أنواع المخاطر المحتملة، بما في ذلك مخاطر السوق ومخاطر الائتمان والمخاطر التشغيلية.

تمكن هذه الأدوات المؤسسات من تقييم التأثير المحتمل للأحداث السلبية وتطوير استراتيجيات مناسبة للتخفيف من المخاطر، من أفضل هذه الأدوات هي أداة محاكاة مونت كارلو.

كيفية إجراء تحليل مالي لشركتك

الميزانية المالية هي العمود الفقري لشركتك استثمارها وتسييرها بشكل سليم يعتمد على التحليل المالي، في هذه الفقرات سنتعرف على الخطوات العملية لإجراء تحليل مالي وتطبيق المعلومات المذكورة اعلاه، سنعتمد على أكثر من نوع تحليل للحصول على نتائج دقيق لجوانب الشركة.

1. جمع القوائم المالية:

ابدأ بجمع القوائم المالية اللازمة، بما في ذلك الميزانية العمومية وقائمة الدخل وقائمة تدفقات النقد، توفر هذه القوائم صورة لحالة شركتك المالية وربحيتها وتدفقاتها النقدية، تأكد من أن القوائم محدثة وتعكس بدقة المعاملات المالية لشركتك.

2. استعراض النسب المالية:

قم بحساب وتحليل النسب المالية الرئيسية المستمدة من القوائم المالية، توفر هذه النسب نقاط نظر حول ربحية شركتك وسيولتها وقدرتها على السداد وكفاءتها.

الآن لنفترض أنك ترغب في استعراض النسب المالية لشركتك وتحديد أدائها المالي، هنا هي الخطوات العملية التي يمكنك اتباعها:

تحديد النسب المالية المهمة: ابدأ بتحديد النسب المالية التي ترغب في استعراضها وتحليلها، والنسب المالية هي نفسها التي تعرفت عليها مسبقا إليك أهم النسب الأساسية التي يمكن أن تكون ذات أهمية هي:

نسبة الربحية: مثل الربح الإجمالي والربح الصافي.
نسبة السيولة: مثل نسبة التيار النقدي ونسبة السيولة العامة.
نسبة الديون: مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية ونسبة التغطية الفائقة.
نسبة العائد: مثل عائد الاستثمار وعائد حقوق المساهمين.

جمع البيانات المالية: قم بجمع البيانات المالية اللازمة لحساب النسب المالية المحددة، هذه البيانات تشمل القوائم المالية مثل الميزانية العمومية، وقائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية، تأكد من أن البيانات التي تجمعها دقيقة وشاملة.

حساب النسب المالية: باستخدام البيانات المالية التي جمعتها، قم بحساب النسب المالية المحددة، هذا ينطوي على استخدام الصيغ المالية المناسبة لكل نسبة.

على سبيل المثال لحساب نسبة الربحية يمكنك قسمة الربح الصافي على الإيرادات الإجمالية وضربها في 100 للحصول على النسبة المئوية.

الربح الصافي/الإيرادات×100 = النسبة المئوية الربحية

تحليل النتائج: بمجرد حساب النسب المالية قم بتحليل النتائج وفهم ما تعنيه، قارن النتائج مع المعايير المالية المتوسطة لصناعتك أو المعايير الداخلية لشركتك.

هل تعكس النسب المالية أداءً قويًا أم ضعيفًا؟ ما هي نقاط القوة والضعف التي تمكنت من تحديدها؟ هل هناك مجالات تحتاج إلى تحسين؟

هذه هي الخطوات الأساسية لاستعراض النسب المالية لشركتك، يجب أن تتم عملية الاستعراض بدقة للحصول على رؤى دقيقة حول الصحة المالية لشركتك واتخاذ القرارات المالية المناسبة.

3. أداء تحليل الأفقي:

الآن يجب أن تبدأ بالتحليل الأفقي لتحديد الاتجاهات والنماذج في البيانات المالية الخاصة بك، لإجراء التحليل الأفقي للبيانات المالية لشركتك، يمكنك اتباع الخطوات التالية:

أولاً، قم بجمع البيانات المالية لعدة سنوات متتالية، مثل القوائم المالية وقائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية.
ثم، حدد العناصر المالية التي ترغب في مقارنتها عبر الفترات الزمنية، مثل الإيرادات الإجمالية والأرباح الصافية والديون الإجمالية.
قم بتنسيق البيانات المالية بطريقة مناسبة للمقارنة عبر استخدام جداول أو رسوم بيانية كالموجودة في أداة Tableau.
قم بمقارنة الأرقام والنسب المالية عبر السنوات وحلل التغيرات والاتجاهات الملاحظة.
حاول فهم الأسباب وراء التغيرات المالية، سواء كانت نتيجة لعوامل خارجية أو داخلية.
بناءً على التحليل، قم باتخاذ الإجراءات المناسبة لتحسين الأداء المالي لشركتك.

من خلال هذه الخطوات، ستتمكن من الحصول على نظرة شاملة حول تغيرات أداء شركتك عبر الفترات الزمنية وتحديد الجوانب التي تؤثر في نجاحك المالي.

4. أداء تحليل عمودي:

ستقوم بإجراء تحليل عمودي لفهم التكوين ونسبة البنود المختلفة داخل القوائم المالية، قم بتعبير كل بند كنسبة مئوية من رقم قاعدة كما عرّفناه سابقا، مثل صافي المبيعات أو إجمالي الأصول، إليك خطوات إجراء تحليل عمودي بإيجاز:

حدد المؤشرات المالية المهمة التي ترغب في تحليلها عمودياً.
جمع البيانات المالية ذات الصلة للفترات الزمنية المحددة.
استخدم أدوات التحليل المالي لتحليل البيانات واحتساب النسب المالية.
رسم الرسوم البيانية لتصور التغيرات العمودية في المؤشرات المالية.
قم بتحليل الاتجاهات والتغيرات وحاول فهم الأسباب والعوامل التي أدت إليها.
استنتج النتائج وقدم توصيات قائمة على الأدلة.

تذكر أن استخدام أدوات التحليل المالي المناسبة وتصور البيانات بشكل بسيط وواضح يساعد في فهم وتفسير النتائج بشكل فعال.

يساعد هذا التحليل في تحديد أهمية مكونات القوائم المالية المختلفة والمجالات المحتملة للتحسين.

5. تقييم تدفقات النقد:

تدفقات النقد من أهم الجوانب المالية التي يجب على شركتك مراقبتها وتحليلها بشكل منتظم، وخلال الفقرات السابقة قد أدركت أهمية تحليل التدفق نوع من أنواع التحليل المالي ووكيف يساعدك، الآن سنتعرف على خطوات تقييم التدفق وكيفية تحليله بشكل فعال.

ابدأ بتحديد فترة زمنية محددة لتقييم تدفقات النقد، مثل فصل مالي أو سنة مالية.
اجمع بيانات التدفقات النقدية المتاحة للفترة التي حددتها، يمكنك الاعتماد على القوائم المالية الخاصة بالشركة، مثل قائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية.
قم بتصنيف التدفقات النقدية إلى فئات مختلفة، مثل التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية والاستثمار والتمويل.
حلل التدفقات النقدية المقدمة في كل فئة، انظر إلى الاتجاهات والتغيرات في التدفقات النقدية عبر الفترة المحددة وحاول فهم العوامل التي أثرت على هذه التغيرات.
استخدم النسب المالية المهمة مثل نسبة التدفق النقدي من العمليات التشغيلية إلى إجمالي الإيرادات ونسبة التدفق النقدي من العمليات التشغيلية إلى الأرباح الصافية، قم بتحليل هذه النسب لتقييم كفاءة تدفقات النقد وقدرة الشركة على توليد النقد.
الآن قم بتقييم التغيرات في التدفقات النقدية عبر الفترة المحددة وحاول فهم الأسباب والعوامل التي أدت إلى هذه التغيرات، هل هناك زيادة أو انخفاض في التدفقات النقدية وما العوامل المؤثرة في ذلك؟
أخيرا استنتج النتائج التي توصلت إليها وقدم توصيات واتخذ إجراءات تعتمد على النتائج التي توصلت إليها، مثل تحسين إدارة التدفقات او تعزيز استراتيجية التمويل، أو تحديد أولويات للإنفاق والاستثمار.

هذه هي الخطوات العملية لتقييم تدفقات النقد، تذكر أنه يمكنك استخدام أدوات التحليل المالي مثل جداول Excel ورسوم بيانية لتسهيل عملية التحليل وتصور البيانات المالية بشكل فعال.

6. إجراء تحليل التباين:

تحليل التباين (Variance Analysis) هو إجراء مهم في التحليل المالي يستخدم لمقارنة الأرقام المالية الفعلية مع الأرقام المستندة إلى الميزانية أو التوقعات التي استخرجتها من برامج التنبؤ المالي.

يساعد هذا التحليل في تحديد الاختلافات بين الأداء الفعلي والأداء المتوقع، وفهم الأسباب التي تقف وراء هذه الاختلافات، واتخاذ الإجراءات المناسبة للتعامل معها، إليك خطوات إجراء تحليل التباين بشكل مبسط:

تحديد المتغيرات المالية المهمة: حدد المتغيرات المالية التي تود مراقبتها وتحليلها، على سبيل المثال يمكن أن تشمل هذه المتغيرات المبيعات والتكاليف والأرباح وغيرها.

وضع الميزانية أو التوقعات: قم بإعداد الميزانية أو التوقعات للفترة المراد تحليلها، تكون الميزانية عبارة عن تقدير للأرقام المالية المتوقعة بناءً على الخطط والأهداف المستقبلية للشركة، يمكن الحصول على هذه الأرقام من إدارة الشركة أو الأقسام المعنية.

جمع الأرقام المالية الفعلية: اجمع الأرقام المالية الفعلية للفترة المراد تحليلها، يمكن الحصول على هذه الأرقام من السجلات والتقارير المالية للشركة.

حساب الاختلافات: اطرح الأرقام المالية الفعلية من الميزانية أو التوقعات لكل متغير مالي، ستتكون الاختلافات إما من فرق إيجابي (إذا كان الأداء الفعلي أفضل من المتوقع) أو فرق سلبي (إذا كان الأداء الفعلي أقل من المتوقع).

تحليل الاختلافات: قم بتحليل الاختلافات الكبيرة بين الأداء الفعلي والمتوقع، حاول فهم الأسباب الكامنة وراء هذه الاختلافات.

قد تتطلب هذه العملية دراسة مفصلة للعوامل الداخلية والخارجية التي تؤثر على الأداء المالي، مثل التغيرات في السوق، الأسعار، الطلب على المنتجات، تكاليف الإنتاج، إدارة المخزون، وغيرها...

ولفهم هذا التحليل بشكل أفضل فلنتفرص مثلا أن لديك شركة لتصنيع المنتجات وقد وضعت ميزانية للربع الأول من العام الحالي، وفي نهاية الربع الأول قمت بتحليل الأرقام المالية الفعلية ومقارنتها بالميزانية.

لاحظت أن المبيعات الفعلية كانت أقل بنسبة 10٪ من المبيعات المتوقعة في الميزانية، قمت بتحليل السبب واكتشفت أن هناك انخفاضًا في الطلب على المنتجات بسبب تغيرات في السوق وظروف اقتصادية غير متوقعة.

استنادًا إلى هذا التحليل، قد تقرر تعديل خططك للأشهر القادمة، مثل تقليص الإنتاج أو زيادة الجهود التسويقية لتحسين المبيعات.

هذا مثال بسيط يوضح كيفية استخدام تحليل التباين في معالجة اختلافات الأداء المالي، تذكر أنه يمكن تطبيق هذه الخطوات على مجموعة متنوعة من المتغيرات المالية والصناعات المختلفة.

7. استخدام أدوات تحليل مالية:

يفضل ألا تعتمد على الحسبة اليدوية في التحليل، وسابقا قد عرفتك على مجموعة أدوات تحليل تساعدك في أنواع متعددة من عملية التحليل المالي.

تشمل هذه الأدوات برامج جداول البيانات وأدوات حساب النسب المالية وأدوات تصور البيانات لتبسيط عملية التحليل، تساعد هذه الأدوات على القيام بالحسابات التلقائية وتوفر تمثيلات بصرية للبيانات وتسهل تنظيم البيانات تعزز الدقة في تحليلك المالي.

8. مقارنة مع المنافسين:

قم بمقارنة أداء شركتك المالي بمنافسيها في الصناعة، تساعد هذا المقارنة في فهم كيف يتقدم أداء شركتك بالمقارنة مع الآخرين من حيث الربحية والسيولة والكفاءة.

تمنح المقارنة نقاط نظر حول المجالات التي تتفوق فيها شركتك أو تتأخر فيها، مما يمكنك من تحديد أهداف واقعية واتخاذ تحسينات مستهدفة.

9. تحديد مؤشرات الأداء الرئيسية:

حدد مؤشرات الأداء الرئيسية التي تستهلك من ميزانية شركتك، ستختلف هذه المؤشرات اعتمادًا على نموذج العمل.

أمثلة على ذلك تشمل تكلفة اكتساب العملاء وإنتاجية الموظفين ومعدل تحويل المخزون وأداء الخطة التسويقية مقارنة بمزانيتها، رصد هذه المؤشرات بانتظام يساعدك في تتبع الأداء المالي لشركتك واتخاذ قرارات قائمة على البيانات.

10. وضع استراتيجيات قابلة للتنفيذ:

الآن وصولا إلى هذه المرحلة تكون قد أكلمت عملية التحليل المالي واعتمادا على نتائجها، طور استراتيجيات فعّالة لمعالجة النقاط الضعف والاستفادة من النقاط القوة لتحسين الأداء المالي.

مثلا من الممكن أن تشمل هذه الاستراتيجيات تقليص التكاليف أو تعزيز الإيرادات، أو تحسين إدارة رأس المال العامل أو تحسين هيكل الرأسمال.

تعديل المقال

خالد تك | الربح من الانترنت

دليل المبتدئين في التحليل المالي: كيف تحسن أداء مزانية الشركة